O mercado de ações do ‘cassino’ está fechado

Os investidores aprenderam muitas lições difíceis até 2022. O mercado de ações nem sempre está em alta. E fatores como economia, renda e classificações, que podem soar como resquícios do passado, ainda são relevantes mesmo em um mundo que parece ser dominado por memes e quadros do Reddit.

Escolher ações vencedoras não é fácil, especialmente em um momento em que o Federal Reserve está aumentando as taxas de juros e a inflação está começando a prejudicar os consumidores e a economia em geral. As ações de muitas empresas de tecnologia consideradas estão caindo devido a preocupações com bases fracas e preços voláteis das ações.
Mas estas não são realmente más notícias para o mercado. Os investidores só precisam fazer mais lição de casa para obter as melhores ofertas.

“O cassino está fechado”, disse Peter Mallouk, presidente e CEO da Creative Planning, uma empresa de gerenciamento de ativos.
“Os dias de motivação acabaram. Este é agora mais do que apenas um mercado pensativo. A especulação total está morta”, disse Mallouk, acrescentando que os comerciantes não poderão mais passar um cheque em branco para ações SPAC, criptomoedas, empresas de tecnologia não lucrativas e outros investimentos arriscados como batatas quentes e você espera que alguém queira pegá-los.

A coleta de bens se mostrou muito fácil quando o Fed fez o possível para tentar impulsionar a economia. Muitos investidores não têm a experiência de se movimentar em um mercado onde o banco central aumenta os preços em um esforço para reduzir custos.

“O mundo está acordando para o fato de que a taxa de juros de 0% acabou”, disse Max Wasserman, fundador da Miramar Capital. “Os preços estavam realmente baixos e as pessoas se colocavam em grande risco porque sempre que o mercado de ações caía, o Fed baixava os preços. A mensagem era comprar quedas porque o Fed te apoia. Mas a festa acabou.”
Esqueça os memes e concentre-se no básico
Alguns investidores que preencheram o estímulo Covid no ano passado e perseguiram ações de memes como GameStop (GME) e AMC (AMC) agora provavelmente reduzirão as vendas em cada ação.
“A empolgação de comprar ações e a abordagem de investimento eficaz atingiram novos níveis de popularidade durante a bolsa de valores meme no início de 2021”, disse Lindsey Bell, diretora de marketing e estrategista financeira da Ally, em comunicado no final da semana passada. “Agora, a perda do mercado de ações deixou alguns investidores azedos com essa estratégia.”
Mas Bell observou que os investidores que fazem sua lição de casa podem “tomar decisões sábias de investimento”, desde que mantenham um “estilo de investimento” e não sejam intimidados.
“Quando as ações caem, o mercado em baixa está próximo e a volatilidade é alta, investimentos de adivinhação são comuns”, escreveu ele.
Wasserman disse que a coleta de ações não foi a mesma do incidente. Agora é a hora de os investidores olharem para empresas de alta qualidade que podem ter um bom desempenho ou as taxas de juros subirem e a economia pode desacelerar como resultado.

Isso significa fazer mais do que comprar o S&P 500, que é dominado por executivos como Nasdaq Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Google Alphabet (GOOGL) e a controladora do Facebook Meta Platforms (FB).
“Você não pode continuar jogando dinheiro no ar e esperar que tudo suba. Quando você compra um ETF, você compra apenas uma cesta de ações e todos compram a mesma cesta”, disse Wasserman. “Não estamos perseguindo as mesmas coisas que todos estão perseguindo. Há muita flexibilidade para vir e esperamos tirar proveito disso.”
Wasserman recomenda especificamente ações azuis que pagam fortes dividendos e acha que os investidores devem dividir seus portfólios em diferentes categorias.
Com isso em mente, você possui ações das marcas UPS (UPS), Coca-Cola (KO) e Pepsi (PEP) para compartilhar tecnologias de pagamento como Corning (GLW), Microsoft (MSFT) e Texas Instruments (TXN). )). Wasserman disse que a Timberland, proprietária da The North Face e da Vans, a VF Corp. (VFC), líder de equipamentos médicos Medtronic (MDT) e a mineradora de ouro Newmont (NEM) também são figuras fortes.
A boa notícia – se você quiser chamá-lo assim – é que a atual turbulência do mercado não significa que o mercado long bear ainda está por vir.
“Isso pode ser difícil, mas não desanimador. Toda essa violência pode durar menos de um ano e ainda está acontecendo”, disse Mallouk. “Isso não é o mesmo que 2000 ou 2009. Este é um mercado de baixa normal.”
“O melhor lugar para construir riqueza de longo prazo ainda é o mercado de ações”, acrescentou Mallouk. “Você pode ter que tapar o nariz quando fizer compras hoje.”