Como as empresas devem investir na depressão

Os preços das ações das empresas de tecnologia caíram recentemente, trazendo de volta lembranças das empresas pontocom no início dos anos 2000. Por exemplo, o preço do ETF Ark Innovation de Cathie Wood caiu 75% em relação ao topo. Este declínio é exatamente o mesmo que o declínio de 78% na Nasdaq de março de 2000 a outubro de 2002, que foi seguido por uma recessão.

A queda nos preços das ações não se limita aos estoques técnicos. Os mercados de ações, um barômetro econômico de base ampla, também perderam um terço de seu valor desde que atingiram os máximos mais recentes. Economistas começaram a alertar tanto os EUA. crise econômica e recessão econômica global.

Além disso, as taxas de juros subiram e continuarão a subir no futuro próximo. A disponibilidade de crédito se fortalecerá. Problemas com a cadeia de suprimentos devido à política de zero covid da China e à invasão da Ucrânia pela Rússia continuam sendo um tema quente. Até agora, o ano de 2022 parece ser muito mais sombrio do que se esperava com a economia de recuperação do Covid.

Como as empresas devem responder a esses desenvolvimentos econômicos? O incentivo natural para reduzir custos de forma geral adiando novos projetos; reduzir o custo de escolha, como pesquisa e desenvolvimento, marketing e treinamento de pessoal; congelamento de novos empregos; e reduzindo as estatísticas. E como as ações digitais sofreram um declínio acentuado nos preços das ações recentemente, pode-se concluir erroneamente que este é o fim da transformação digital, e algumas empresas podem começar a desacelerar seus esforços de transformação digital. Acreditamos que essas não são as melhores estratégias dos tempos modernos. Em contraste, os desenvolvimentos atuais oferecem oportunidades únicas para investir com sabedoria no futuro. Aqui estão três maneiras pelas quais os gerentes podem se beneficiar e planejar o crescimento nesse ambiente dinâmico.

1. Casos de sucesso de aprendizagem.
Em primeiro lugar, a recessão econômica geralmente dura pouco tempo e é seguida por um longo período de crescimento e prosperidade. Por exemplo, a era pós-Segunda Guerra Mundial é considerada um dos principais desenvolvimentos nos tempos modernos. Pontos semelhantes podem ser feitos anos após o boom do petróleo da OPEP (1973 a 1975), recessão (1981 a 1982), recessão na Guerra do Golfo (1990 a 1991), a explosão das pontocom (2000 a 2000). Grande Recessão (2008 a 2009). Cada recessão foi seguida por um período de crescimento mais longo do que durante a recessão.

Mas, mais importante, a crise econômica abre a oportunidade porque separa o joio do trigo, os vencedores dos invictos. Tenha em mente que a demolição das pontocom foi um ponto de virada para uma grande lista de empresas, muitas das quais não tinham nada além de uma ideia de negócio promissora, como Pets.com, eToys.com e Webvan, todas com pouca ou nenhuma receita. Eles estavam desperdiçando dinheiro enquanto experimentavam planos de negócios incompletos. O número de tais listas aumentou dramaticamente no início de 1990, levando ao maior número de empresas listadas em 1997, cerca de 7.400. A Grande Recessão tornou-se a maior criadora de riqueza da história registrada (por exemplo, Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Nvidia, Google e Microsoft).

Portanto, nosso pedido à diretoria é que, apesar das inegáveis ​​dificuldades, você sonhe muito para se isolar da multidão e planejar a próxima fase de expansão. Comece estudando o que as empresas emergentes fizeram de forma diferente durante a recessão anterior. Mais importante ainda, leia os exemplos daqueles que não apenas sobreviveram, mas saíram da recessão como vencedores.

Por exemplo, considere a Samsung. Durante a Grande Recessão de 2008 a 2009, a Samsung reestruturou seus negócios para focar em lucro e eficiência, assim como muitos outros players. Mas também fez algo diferente ao repetir seus esforços para melhorar a qualidade de um conjunto reduzido de produtos: semicondutores, LCDs e telefones celulares. A intenção era ser líder mundial nessa gama limitada de produtos e espera-se que os consumidores mudem para produtos de alta qualidade por medo de que as empresas com produtos de baixa qualidade não durem muito tempo na crise econômica. Ela aumentou seus custos de P&D e marketing e contratou gerentes de produto líderes e emergiu como um player incrível em todos os três mercados.

2. Expanda enquanto os concorrentes diminuem.
Uma desaceleração econômica é o melhor momento para obter os recursos para expansão futura, enquanto seus concorrentes estão desacelerando. O maior e mais importante recurso – talento – agora está mais disponível do que durante a expansão. Embora seja verdade que estamos em meio a uma escassez de talentos, estamos começando a ver uma grande desaceleração no setor de tecnologia. As empresas cortam P&D e novos projetos, reduzem censos e reduzem salários e bônus de funcionários e, como resultado da queda das opções de ações sob os preços da água, o mesmo talento que costumava ingressar em startups ou fintech e desfrutar de bônus e opções de ações maiores agora está procurando oportunidades de trabalho estáveis.

É também uma oportunidade de encontrar empresas e comprar mercadorias a preços de varejo. Por exemplo, algumas empresas de biotecnologia estão agora disponíveis por menos dinheiro do que seus ativos em dinheiro. Como resultado, as principais farmácias aumentaram sua disponibilidade de tecnologias digitais de saúde, como aplicativos e wearables. De 2008 a 2010, as principais tecnologias adquiriram centenas de novas empresas e patentes. Além de ganhar pessoal e mercadorias, é um bom momento para ganhar participação de mercado atraindo clientes insatisfeitos para seus concorrentes, pois reduzem o atendimento ao cliente.

3. Acelere a transformação digital.
O declínio nos preços das ações digitais não significa o fim da revolução digital. Quase todas as empresas têm uma estratégia digital, que permitiu que as empresas realizassem suas operações da maneira mais eficiente possível durante a violência do Covid. Os benefícios de uma estratégia digital bem pensada estão bem documentados: melhor visibilidade de recursos e melhor gerenciamento de recursos, maior flexibilidade e eficiência organizacional, custos mais baixos, gerenciamento suave da cadeia de suprimentos, melhor experiência do cliente, produtividade aprimorada, desenvolvimento mais rápido de produtos e melhor planejamento da equipe.

O declínio nos preços das ações digitais não significa que esses lucros não se acumulem. Não é hora de desacelerar a transformação digital. Em vez disso, é um momento de urgência. Um ambiente dinâmico cria muitos desafios que podem ser melhor resolvidos pela transformação digital, bem como oportunidades que auxiliam a transformação digital. Tomemos, por exemplo, empresas de varejo padrão que agora estão enfrentando problemas complexos na cadeia de suprimentos, que prejudicaram o cumprimento da receita e o aumento dos custos. A transformação digital pode não resolver todos os problemas, mas pode aliviá-los. Por exemplo, o aprendizado de máquina pode permitir que os varejistas identifiquem padrões de compra, entendam o comportamento de compra, ajustem promoções e descontos especiais, personalizem recomendações de produtos, ajustem preços ao longo do tempo e forneçam equilíbrio flexível e preferências do cliente.

Mais importante, as empresas agora podem contratar os profissionais de engenharia e tecnologia da informação que estão sendo demolidos no setor de tecnologia à medida que começam a procurar oportunidades de trabalho sólidas.

O recente declínio nos preços das ações criou oportunidades e ameaças únicas tanto para as empresas de tecnologia quanto para as rodovias. Os tempos são inegavelmente difíceis, e o futuro próximo não parece brilhante. Mas a história nos mostrou repetidas vezes que o declínio geralmente dura apenas um curto período de tempo e é seguido por um período de crescimento considerável. Os vencedores que surgem durante esses tempos desafiadores são aqueles que aproveitam as oportunidades e adquirem os bens, clientes, talentos e habilidades certos pelos preços certos. É também uma oportunidade para as empresas industriais acelerarem sua transformação digital, pois há uma necessidade aprimorada de você e o acesso a recursos para fazer essas mudanças nunca foi tão bom.